تحقیق حاضر با عنوانبررسی انتخاب پورتفوی بهینه با استفاده از سیستم خبره فازی مبتنی بر قاعدهاز سری تحقیق های رشته مدیریت
میباشد. این تحقیق در165صفحه با فرمت Word
(قابل ویرایش) در مقطع کارشناسی ارشد نگارش شده است و همچنین این تحقیق آماده چاپ و پرینت جهت
استفاده دانشجویان می باشد.
===================================================================================
تمامی
فایل های سیستم، توسط کاربران آن آپلود می شود. اگر در فایلی تخلفی مشاهده
کردید و یا مالک پروژه ای بودید که از وجود آن در سایت رضایت نداشتید با
ما تماس بگیرید، در اسرع وقت به گزارش شما رسیدگی می شود.
neginfile.ir@gmail.com
info@neginfile.ir
===================================================================================قسمتهایی کوتاه از متن
بیان مسئله
یکی از راه های سرمایه گذاری و تشکیل سبدی از دارایی ها، سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار می باشد. در کشورهای پیشرفته بخش عمده ای از سرمایه گذاری ها از طریق بازارهای مالی (بورس ها) انجام می پذیرد. انتخاب و گزینش سهام شرکت های حاضر در بورس اوراق بهادار و تشکیل پرتفوی سهام بهینه بستگی به عوامل متعددی دارد که تصمیم گیری را برای تحلیل گران و کارشناسان پیچیده می نماید. تحقیقات و مطالعات بسیاری در حوزۀ تعیین اولویت معیارهای انتخاب سهم و تشکیل پرتفوی بهینه با توجه به معیارهای مختلف و استفاده از مدل های مدرن در تعامل با یکدیگر انجام گرفته است. با این وجود مدل های کمی همزمان رویکردهای بنیادی و تکنیکال را برای ساخت پرتفوی درنظر می-گیرند. مسألۀ اصلی این تحقیق ارزیابی سهام و ساخت پرتفوی با استفاده از یک سیستم خبره است که هر دو رویکرد را مد نظر قرار می دهد. حال سؤال این است که آیا می توان با استفاده از این سیستم و ورودی های انتخاب شده پرتفویی انتخاب کرد که پر بازده ترین سبد سهام باشد و آیا این تصمیم گیری با سرعت و دقت بیش تری نسبت به مدل های کلاسیک انتخاب پرتفوی انجام خواهد شد؟
هدف های تحقیق
هدف اصلی این مطالعه ساخت پرتفوی بهینۀ سهام با استفاده از سیستم خبرۀ فازی مبتنی بر قاعده می باشد. اهداف دیگر عبارتند از: بررسی عملکرد مدل در انتخاب پرتفوی، تعامل بین تصمیم گیرندگان و سیستم در سطح بالا، حمایت از مدیران پرتفوی در تصمیم های سرمایه گذاری.
اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن
الف) سرمایه گذاری بهینه علاوه بر این که باعث افزایش ثروت سهامداران می شود در دیدگاه کلان باعث رشد اقتصادی هر کشور نیز می گردد.
ب) استفاده از مدل های جدید و دقیق تر می تواند بازدهی سرمایه گذاری را بیش تر کند و همچنین منجر به تخصیص بهینۀ سرمایه شوند.
ج) ورود به بازار سرمایه و استفاده از ابزارهای جدید به منظور کسب بازدهی بیش تر گامی در راستای کاراتر شدن بازار است.
فرضیه های تحقیق
فرضیه اول) پرتفوی ساخته شده توسط سیستم خبره، بازده بالاتر از متوسط بازدهی بازار دارد.
فرضیه دوم) سیستم خبرۀ پیشنهادی عملکرد بهتری برای سرمایه گذاران ریسک گریز دارد.
فرضیه سوم) سیستم خبرۀ پیشنهادی عملکرد بهتری در میان مدت دارد.
فهرست مطالب
فصل اول: کلیات طرح
1-1 بیان مسئله 2
1-2 هدف های تحقیق 2
1-3 اهمیت موضوع تحقیق و انگیزش انتخاب آن 3
1-4 فرضیه های تحقیق 3
1-5 مدل تحقیق 4
1-7 روش تحقیق 6
1-8 قلمرو تحقیق 6
1-9 جامعه و حجم نمونه 6
1-10 محدودیت ها و مشکلات تحقیق 7
فصل دوم: مطالعات نظری
مقدمه 9
2-1 ادبیات نظری تحقیق 10
2-1-1 سرمایه گذاری 10
2-1-2 چرا سرمایه گذاری می کنیم؟ 10
2-1-3 اهمیت مطالعۀ سرمایه گذاری 11
2-1-4 فرآیند سرمایه گذاری 11
2-1-5 ساختار فرآیند تصمیم گیری 12
2-1-5-1 تجزیه و تحلیل اوراق بهادار 12
2-1-5-2 مدیریت پرتفوی 13
2-1-6 مدل مارکویتز 14
2-1-7 انتقادات وارد بر نظریۀ مدرن پرتفوی 16
2-2 سیستم های خبره 17
2-2-1 تعاریف مختلف از سیستم خبره 20
2-2-2 مزایای سیستم های خبره 20
2-2-2-1 مزایای سازمانی 20
2-2-2-2 مزایای کاربر 23
2-2-3 محدودیت های سیستم های خبره 23
2-2-4 سیستم های خبره و هوش مصنوعی 23
2-2-5 روش کلی تحلیل سیستم های خبره (روش ابتکاری) 26
2-2-6 مدل کلی سیستم های خبره 26
2-2-7 عناصر یک سیستم خبره 27
2-2-8 کاربردهای سیستم خبره 28
2-2-9 استفاده از قواعد برای بازنمایی دانش 30
2-2-10 سیستم های خبره فازی 30
2-2-11 بررسی نرم افزارهای مورد استفاده برای طراحی سیستم خبره 32
2-2-12 مقایسه سیستم های خبره و سیستم های پشتیبان تصمیم گیری 33
2-2-13 تفاوت بین DSS و سیستم های خبره 34
2-3 تحلیل های بازار سهام 35
2-3-1 تحلیل بنیادی 35
2-3-1-1 نقاط قوت تحلیل بنیادی 38
2-3-1-2 نقاط ضعف تحلیل بنیادی 39
2-3-1-3 برخی از شاخص های بنیادی مورد استفاده 39
2-3-2 تحلیل تکنیکال چیست؟ 47
2-3-2-1 فلسفه یا منطق 49
2-3-2-2 اندیکاتور (شاخص) 50
2-3-2-3 یک اندیکاتور یا شاخص چه چیزی را ارائه می کند؟ 50
2-3-2-4 چرا از شاخص ها استفاده می کنیم؟ 51
2-3-2-5 نکاتی درباره استفاده از شاخص های تکنیکال 51
2-3-2-6 شاخص های پیشرو (هدایتگر) 52
2-3-2-7 شاخص های پسرو (تحکیم کننده) 53
2-3-2-8 اندیکاتورهای پیشرو در مقابل پسرو 53
2-3-2-9 نوسان نماهای مومنتوم (اندازه حرکت) 54
2-3-2-10 گونه های نوسان نماها 54
2-3-2-11 برخی اصطلاحات مهم 55
2-3-2-12 اصطلاحات مورد استفاده در زمینه قیمت 59
2-3-2-13 مزایا و معایب تحلیل تکنیکال 60
2-3-2-14 انعطاف پذیری و سازگاری تحلیل تکنیکال 61
2-3-2-15 تحلیل تکنیکال و کارایی آن در بازه های زمانی مختلف 62
2-3-2-16 پیش بینی های اقتصادی 62
2-3-2-17 برخی انتقادها در مورد تحلیل تکنیکال 63
2-3-2-18 چگونه تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال را با هم هماهنگ کنیم؟ 67
2-3-2-19 شاخصهای تکنیکال مورد استفاده 68
2-4 پیشینه تحقیق 74
2-4-1 مدیریت پرتفوی 74
2-4-2 تجزیه و تحلیل مالی 77
2-4-3 برنامه ریزی مالی 78
2-4-4 رتبه بندی اوراق قرضه 78
2-4-5 ارزیابی ریسک ورشکستگی 79
2-4-6 سرمایه گذاری 79
2-4-7 اعطای اعتبار 80
فصل سوم: روش شناسائی تحقیق (متدولوژی)
مقدمه 82
3-1 روش تحقیق 82
3-2 جامعه آماری 83
3-3 حجم نمونه و روش اندازه گیری 83
3-4 ابزار جمع آوری اطلاعات 83
3-5 روش تجزیه و تحلیل داده ها 84
3-6 فرضیه ها 85
3-7 متغیرها 85
3-7-1 شاخص های بنیادی مورد استفاده 85
3-7-2 شاخص های تکنیکال مورد استفاده 86
3-9 مدل تحقیق 87
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل یافته های تحقیق
مقدمه 89
4-1 مرحله اول حذف سهام های غیر قابل قبول 89
4-2 مرحله ارزیابی سهام 90
4-2-1 فازی سازی ورودی ها 98
4-2-2 فازی زدایی 101
4-4 پرتفوی نهایی 104
4-5 تجزیه و تحلیل فرضیه های تحقیق 126
4-5-1 فرضیۀ اول 126
4-5-2 فرضیۀ دوم 126
4-5-3 فرضیۀ سوم 127
فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادها
مقدمه 138
5-1 نتیجه گیری 138
5-2 محدودیت ها و مشکلات تحقیق 141
5-3 پیشنهادهای حاصل از نتایج یافته های پژوهش 141
5-4 پیشنهادها برای تحقیقات آتی 142
فهرست منابع فارسی 144
فهرست منابع انگلیسی 145
چکیده انگلیسی 149
