دانلود ترجمه مقاله مقیاس های احتمالی تنظیم ریسک در بهینه سازی سهام
ترجمه در قالب فایل Word و قابل ویرایش میباشد
سال انتشار:2004
تعداد صفحه ترجمه:34
تعداد صفحه فایل انگلیسی:7
موضوع انگلیسی :Risk-adjusted probability measures in portfolio
optimization with coherent measures of risk
موضوع فارسی:دانلود ترجمه مقاله مقیاس های احتمالی تنظیم ریسک در بهینه سازی سهام
چکیده انگلیسی:We consider the problem of optimizing a portfolio of n assets, whose returns are described by a joint discrete distribution.
We formulate the mean–risk model, using as risk functionals the semideviation, deviation from quantile, and spectral
risk measures. Using the modern theory of measures of risk, we derive an equivalent representation of the portfolio problem
as a zero-sum matrix game, and we provide ways to solve it by convex optimization techniques. In this way, we reconstruct
new probability measures which constitute part of the saddle point of the game. These risk-adjusted measures always
exist, irrespective of the completeness of the market. We provide an illustrative example, in which we derive these measures
in a universe of 200 assets and we use them to evaluate the market portfolio and optimal risk-averse portfolios.
2007 Elsevier B.V. All rights reserved.
چکیده فارسی:ما به مساله ی بهینه سازی یک سهام از مجموعه ی n دارایی توجه کردیم که برگشتی آن توسط توزیع مجزا توضیح داده شد. مدل اصلی ریسک را با استفاده از توابع شبه انحراف ریسک فرمول بندی کردیم، یک معادل را با ارائه ی مشکل سهام با عنوان بازی مجموع صفر ماتریکس نشان دادیم، و با استفاده از فنون بهینه سازی محدب راه حل آن را ارائه کردیم. در این روش مقیاس های احتمالی را که تشکیل دهنده ی بخش نقاط زینی بازی بودند را مجدداً ساختار بندی کردیم. این مقیاس های تنظیم شده ی ریسک همیشه صرفنظر از تکامل بازار وجود دارند. مثالی نمایشی را فراهم آوردیم که در آن این مقیاسها را در جهان سرمایه های 200 هدایت می کنیم، و از آن ها استفاده می کنیم تا بازار سهام و سهام های فاقد ریسک را ارزیابی کنیم.
